Kako se izbjegavaju ICO-i koji umiru prije nego što procvjetaju

Ogromnih 12 milijardi dolara prikupljeno je s 4.000+ međunarodnih organizacija od siječnja 2017., prema istraživačkom radu Boston Collegea. Od toga je manje od polovice preživjelo više od nekoliko mjeseci nakon početne ponude.

Prema sličnom istraživanju news.bitcoin.com, 46% prodaje novih ljudi na Tokendati u 2017. godini od tada je propalo, bilo tijekom ICO faze ili post-ICO.

U ovom ćemo članku pokušati otkriti što u ovom prostoru ide po zlu i kako investitori mogu izbjeći ICO-ove koji su osuđeni na neuspjeh.

Izjava o odricanju odgovornosti: Informacije sadržane u ovom članku osobno su mišljenje i ne predstavljaju investicijske savjete, financijske savjete, savjete o trgovanju ili bilo kakve druge savjete i ne biste trebali tretirati bilo koji sadržaj ove priče kao takav.

Groblja ICO

Iako su sektori pokretanja i visokih tehnologija poznati po tome što su nestabilni i često predstavljaju visoki rizik ulaganja, ICO-ovi propadaju mnogo brže od većine drugih poduzeća - uključujući i poduhvate u drugim visokotehnološkim sektorima. Ali zašto?

Razgovor je jeftin, ali ideje su skupe

Jedan od glavnih razloga popularnosti ICO-a je taj što svatko može prikupiti novac za bilo koju ideju. ICO se može pokrenuti bez ikakvog dokaza o konceptu, financijskom modeliranju, temeljnom kapitalu ili prototipskom proizvodu. S jedne strane, to čini ICO investiranje tako uzbudljivim i uključivim. S druge strane, postoje dobri razlozi koji stoje iza tradicionalnih ulagača koji traže neke osnovne poslovne kriterije. Uvijek postoji velika razlika između koncepta i proizvoda, što predstavlja 90-95% šanse da konceptualni ICO bude neuspjeh.

Prema podacima tvrtke ICORating za kriptovalute, ulaganja u ICO-ove su najrizičnija:

„Najveći postotak neuspješnih ICO-ova u smislu spremnosti proizvoda nastao je od projekata u fazi ideje. 58% takvih projekata nije uspjelo prikupiti više od pola milijuna dolara. "

Logika iza ovoga je jednostavna; ako tim ne može izdvojiti dovoljno sredstava, vremena i iskustva kako bi ideju pretvorio u (čak i osnovni) proizvod ili prototip, teže im je vjerovati da to mogu učiniti s ICO fondovima. Rezultat su ne samo manja ulaganja u ICO, već i veća vjerojatnost da proizvod nikada neće stvarno stići na tržište.

Još alarmantnije je to što neki kripto startupi namjerno stvaraju proizvode usmjerene na ICO tržište ulaganja, s jedinim ciljem da prikupe što više novca i s malo ili nimalo obaveze da ga koriste za razvoj stvarnog proizvoda. Oslanjaju se na tržišni hype za prikupljanje gotovine i nedostatak regulacije u prostoru koji bi im omogućili da rade što žele sa sredstvima.

Hype je za veće budale

Teorija veće budale ekonomska teorija kaže da "cijena objekta nije određena njegovom unutarnjom vrijednošću, već iracionalnim uvjerenjima i očekivanjima sudionika na tržištu". Drugim riječima, cijena predmeta određena je hiper-okolinom ili uvjerenjima ili osjećajima zajednice. Na primjer, vrijednost dionica mogla bi porasti ili pasti na temelju glasina ili predviđanja financijske zajednice, a ne stvarnih financija tvrtke. Slično tome, osumnjičena Rembrandtova slika mogla bi se povećavati na vrijednosti jednom potvrdivši da je originalna; sam je objekt isti, ali uvjerenja koja ga okružuju utječu na njegovu vrijednost.

U ICO svijetu to redovito viđamo. Novi novčići, Dapps ili žetone često su podvrgnuti velikoj "hipeni", obično stvoreni agresivnim marketinškim naporima. Kovanice se naknadno kupuju bez obzira na to predstavljaju li rješenje problema ili dodaju bilo što od tehnološke ili poslovne vrijednosti, što stvara neosnovanu inflaciju.

Često je ta inflacija neodrživa i na kraju rezultira padom, vjerojatno otprilike u isto vrijeme kad investitori shvate da žeton zapravo nije koristan. Umjesto da izbjegnu ovaj fenomen, čini se da neki programeri zapravo stvaraju kovanice s ICO-om kao konačnim ciljem, umjesto da posjeduju stvarnu vrijednost.

ICO prevare

Prema Fortune Jacku, deset najznačajnijih ICO prijevara uspjelo je prevariti ulagače u iznosu od 687,4 milijuna dolara. Deadcoins.com otkrio je preko 150 ICO-a kao prevare, a istraživanje Satos Grupe identificiralo je da je gotovo 80% ICO-a u 2017. godini bilo prevare.

U nedavnom članku, Bitcoinwarrior je napisao:

"Decentralizacija i nedostatak regulacija za toliko kriptovaluta otvorili su put prevarantima da na silu izvrgnu tisuće sumnjivih ulagača."

Kripto Vs. Stvarni svijet

Uz tehnologiju često dolazi do određene razine psihološke distanciranosti; mnoge ideje u kripto prostoru izgledaju inovativno, tehnološki revolucionarno i uzbudljivo, ali zapravo nemaju primjenu u stvarnom svijetu. ICO investitori često zaboravljaju da je i kripto svijet dio stvarnog poslovnog ekosustava. Ako token nije vrijedan u stvarnom životu, zašto bi trebao biti vrijedan u virtualnom životu?

Jedno od najvažnijih previdjenih, a opet važnih svojstava kovanica, koje bi investitori trebali razmotriti prilikom procjene ICO-a je da li će token vjerojatno dosegnuti široko prihvaćanje, rješava li stvarni problem i ima li korisnu primjenu u stvarnom svijetu.

Pohlepa

Možda kao rezultat mnogih priča o bitcoin milijunašima i ranom prihvaćanju drugih kovanica koje su eksplodirale, ICO ulagači često imaju na umu da je ulaganje u ICO brzo brzo rješenje. Iako je to moguće i za koje se znalo da se događa, većina novčića bez valjanog razloga ne katapultira u vrijednosti.

Paralele između ICO-a i dot-com mjehurića prilično su šokantne. ICO-i su privukli puno ulagača koji svoje odluke temelje na strahu da će nestati zlatni nalet. Slično tome, ulaganja u ICO-ove obično se rade na temelju nagađanja i potencijala, pri čemu većina ideja ne nudi alfa verziju svog krajnjeg proizvoda.

Što je rješenje?

Prema Blockgeeksu, postoje tri glavna načela, koja oni nazivaju "stupovima", kojih se mora podržavati kako bi ICO dugoročno bio uspješan. To su kriptoekonomija, korisnost i sigurnost. Ako se čini da neki od ovih elemenata projekta nedostaje, postoji vjerovatnoća da će ICO naići na probleme na cesti.

U nedavnom intervjuu s Coin Telegraphom, Brian Kelly, osnivač i izvršni direktor tvrtke BKCM LLC, rekao je da su se ICO-i pokazali učinkovitim alatom za financiranje projekata korištenjem blockchain tehnologije, ali da prilikom odabira u koje će se digitalne valute ulagati postoji kombinacija pozitivnog treba uzeti u obzir pokazatelje, poput aktivnosti koje će povećati mrežu ili potencijalnih ažuriranja softvera.

Prema Fortune Jacku, treba imati 12 "zastava" na koje treba paziti da ne bi investirali u ICO prevaru. Pokazatelji koje treba izbjegavati su:

  1. Nema komunikacije tvrtki kao odgovora na kontakt
  2. Nedostatak mrežnog papira ili plagiranog radnog materijala i nedosljednosti na web mjestu
  3. Lažni LinkedIn profili pomoću snimki dionica
  4. Bilo koji tekst ili šala na web stranici koja opisuje prevaru
  5. Nema proizvoda za upotrebu tokena
  6. Prazno Github ili Bitbucket spremište za projekte otvorenog koda
  7. Tvrtka nije osnovana
  8. Obećanje fiksne dobiti
  9. Struktura distribucije besmislena tokena
  10. Pametni ugovori nisu dostupni za revizije
  11. Dokaz strukture piramide
  12. Neispunjeni cilj za prikupljanje sredstava

Dominium ITO

Neka se svojstva koja treba izbjegavati, poput lažnih profila i pogreške u materijalima mogu činiti očitima. Drugi su daleko manje. Željeli smo izbjeći sve uobičajene zamke u našoj ponudi tokena: pridržavanjem propisa, pružanjem financijskih revizija, izradom ekonomskog modela koji gleda u budućnost, usvajanjem utvrđene tehnologije i snažnom uporabom u stvarnom svijetu u industriji vrijednoj 217 bilijuna dolara. Mark Lloyd, direktor tvrtke Dominium, kaže:

"Dominium je možda prva regulirana imovina koja je pokrenula ITO"

Zaključci

  • Ulaganja u fazi ideje najrizičnija su i najmanje vjerovatno će preživjeti više od nekoliko mjeseci.
  • Brzo se isporučite bogate šeme i kripto prostor se ne razlikuje.
  • Dobri projekti trebali bi riješiti problem, poboljšati tehnologiju ili imati pozitivnu primjenu u stvarnom svijetu.
  • Tehnologija koja stoji iza projekta trebala bi biti sigurna.
  • Kovanice ili žetone trebaju imati dobar ekonomski model koji nadahnjuje dugoročnu budućnost.
  • Pazite na sve pokazatelje da bi projekt mogao biti prijevara.
  • Projektni materijali trebali bi pružiti visoku razinu transparentnosti i tvrtka treba biti uključena, revidirana, regulirana i registrirana u najvećoj mogućoj mjeri.